13.07.2020
"ВСделке.ру" — инвестиции, финансы и трейдинг

Инвестиционные проекты — что это и что нужно знать

Слово «инвестиции» (англ. Investmen) используется широко. Они много говорят и пишут об инвестициях в бизнес, образование, науку, здравоохранение и экономику всего государства. На уровне домохозяйств это слово подразумевает выгодное вложение денег. На самом деле, инвестиции означают рискованные инвестиции, требующие многомерного экономического анализа и сложных математических расчетов — инвестиционный дизайн. Это будет обсуждаться в статье.

1. Что такое инвестиционный проект простыми словами

Если следовать букве и духу российского права, то

Инвестиционный проект (Англ. «Инвестиционный проект») — документация, обосновывающая экономическую целесообразность капитальных вложений, их объемы и сроки. Включает бизнес-план.

С законом трудно спорить, поэтому многие считают, что инвестиционный проект — это документ, который разрабатывается с целью привлечения инвесторов. Некоторые обычно приравнивают инвестиционный проект к бизнес-плану. Иногда, в самых простых случаях, это так, но чаще это намного сложнее.

На практике под этим понимается не просто пакет документов, а процесс.

Инвестиционный проект — это комплекс мер, набор идей и действий, направленных на достижение запланированной цели за ограниченное время путем управления инвестициями.

Инвестиция — это размещение денег или других активов в денежном выражении с целью получения финансовой прибыли или для достижения другого полезного результата.

Инвестиционный проект всегда конечен как с точки зрения средств, вложенных в него, так и с точки зрения времени. Время его реализации называется жизненным циклом. Жизненный цикл обычно делится на этапы:

  • Прединвестиционный (подготовительный)
  • инвестиции
  • эксплуатационный
  • Ликвидация (необязательно)

2. Четыре этапа инвестиционных проектов

Этап № 1. Прединвестиционная фаза

Любой проект начинается с идеи. Ее правильный выбор определяет конечный успех дальнейших действий. Для начинающих бизнесменов полезно помнить, что продвижение инновационных идей сопряжено с серьезными рисками. Если вы имеете дело с чем-то, чего никто никогда не делал, очень сложно рассчитать все последствия и обойти подводные камни. Отношение инвесторов к таким начинаниям уместно — убедить их вкладывать деньги в такие стартапы будет крайне сложно.

Развитие идеи — это творческий акт. Это может занять недели или месяцы.



Рождение бизнес-идеи лучше всего объяснить на примере. Евгений Чичваркин, бывший совладелец «Евросети», после того, как он поселился в Лондоне, занял несколько месяцев. По его словам, в интервью с Сергеем Полонским о проекте Business Talk он ходил по разным магазинам в центре Лондона, где-то покупал, но это было не правильно. Это продолжалось, пока он не посетил Berry Brothers, старейший винный магазин Великобритании.

«Я понял, что мне приятно это делать, в винном магазине я могу проводить часы, дни и даже умереть».

Он решил для себя, что у него достаточно компетенций, чтобы делать что-то подобное.

Тогда он не поленился и объездил около 50 аналогичных магазинов, основных возможных конкурентов, чтобы выявить их главное слабое место — уровень обслуживания клиентов. Так родился инвестиционный проект Hedonism, который Чичваркин запустил совместно с Тимуром Артемьевым.

Этот пример показывает, как предприниматель должен руководствоваться при разработке бизнес-идеи:

  • Идея должна порадовать самого автора. Желательно развиваться в той области, которая нравится самому человеку
  • Должны быть компетенции в выбранной области. Это сэкономит время на получение необходимых знаний и опыта, избавит вас от принятия неправильных решений и позволит вам напрямую управлять рабочими процессами
  • Конкурентные преимущества должны быть рассмотрены. Необходимо проанализировать действия конкурентов, выявить их слабые стороны, чтобы воспользоваться этим в будущем.

После принятия идеи начинается разработка инвестиционного проекта в качестве документа. Его главная задача — привлечь деньги инвесторов. Это его сходство с коммерческим предложением и отличие от обычного бизнес-плана. Структура этого документа может отличаться, но обычно он включает в себя следующие разделы:

  • Резюме. Краткое содержание проекта: сущность, цель, сколько и зачем инвестировать
  • Подробное описание. Все возможные нюансы и риски учтены, подкреплены математическими расчетами, прилагается маркетинговый план
  • Выводы о целесообразности и преимуществах проекта

Математическая оценка рентабельности проводится по многим показателям, основными из которых являются:

  1. Внутренняя норма прибыли — это стоимость, по которой проект обнуляется. Показатель его прибыльности или коэффициента убыточности. Чем оно выше, тем выгоднее инвестиции.
  2. Период окупаемости — это время, после которого затраты и прибыль уравниваются. Очень важный показатель для инвесторов.
  3. Ликвидность — это способность инвестора продать свою долю с минимальными затратами — финансовыми и временными. Ликвидность рассматривается через спред — разницу между ценой покупки и продажи. Приемлемый спред составляет 10-12% на срок не более 7 дней.

Разработка инвестиционного проекта как документа заканчивается его представлением всем потенциальным инвесторам. Его целью является заключение инвестиционных договоров. Чтобы презентация была успешной, нужно очень серьезно подготовиться к ней. Инвесторы любят точные формулировки и цифры, подкрепленные математическими расчетами. В случае успешного установления договорных отношений с инвесторами, проект переходит на следующий этап.

Этап № 2. Инвестиционный этап

На этом этапе все основные инвестиции сделаны. Они могут быть следующими:

  • проектная работа
  • заключение договоров с непосредственными исполнителями
  • покупка или аренда земли
  • строительство зданий и сооружений
  • покупка и установка оборудования
  • инфраструктура здания
  • повышение квалификации
  • и другие

Этап дорогой и рискованный. Это может выявить ранее неучтенные факторы, которые требуют внеплановых финансовых вложений и дополнительного времени. Завершается сдачей объекта в эксплуатацию.



Этап № 3. Операционный этап

Временной интервал, в который осуществляются инвестиции, начинает приносить доход. Для него характерны эксплуатационные расходы, например, содержание оборудования в рабочем состоянии, его ремонт, оплата труда работников и др., Но прибыль уже покрывает эти расходы. Важнейшим показателем этого этапа является срок окупаемости. С этого времени инвесторы начинают зарабатывать. Чем раньше проект окупится, и чем дольше длится этап эксплуатации, тем успешнее он будет.

Этап № 4. Фаза ликвидации

Постепенно проект исчерпывает себя. Оборудование, здания, сооружения изнашиваются, прибыль начинает падать. В этой ситуации участникам рекомендуется закрыть его, что связано с финансовыми и юридическими процедурами. Ликвидация вовсе не означает, что ее владельцы просто поделятся деньгами и разойдутся. Может быть запущен новый инвестиционный проект, например, модернизационный.

3. Кто принимает участие в инвестиционных проектах

Состав участников разнообразен и зависит от масштаба проекта. Для средних и больших это может быть следующим:

  • Инициатор — автор идеи
  • Заказчик является инициатором запуска проекта. Юридическое или физическое лицо, вкладывающее средства в реализацию собственных средств и (или) привлечение инвестиций
  • Заинтересованные стороны — лица, заинтересованные в проекте и влияющие на него, не обязательно финансовые. Это, например, могут быть власти, СМИ, общественные деятели, которые формируют общественное мнение.
  • Команда исполнителей — это люди, выполняющие определенные функции. Повинуйтесь руководителю проекта
  • Руководитель — ответственный за результаты проекта
  • Лицензиар — организация, выдающая лицензии на различные виды деятельности
  • Поставщик — поставляет оборудование, сырье
  • Подрядчик — прямой подрядчик
  • Надзорные органы — обеспечивают надзор за соблюдением установленных законодательством противопожарных, санитарных, экологических и других норм.
  • Потребитель — бенефициар конечного продукта. Лицо, определяющее спрос на результаты проекта

4. Классификация инвестиционных проектов

Полная классификация — чрезвычайно сложная задача. Инвестиционный проект — это многогранный процесс с десятками и сотнями характеристик, по которым его можно классифицировать. В этом случае числовые значения характеристик являются совершенно произвольными и характеризуются чрезвычайно высокой дисперсией, то есть случайным разбросом.

Представляется целесообразным классифицировать инвестиционный проект по наиболее значимым характеристикам. Следуя этой логике, они заключаются в следующем:

  • производство
  • экономического
  • коммерческий
  • финансовый
  • экономического
  • научный
  • Научно-технический
  • экологическая
  • Социальное
  • и другие
  • Краткосрочные (до одного года)
  • Среднесрочный (от одного до пяти лет)
  • Долгосрочные (более пяти лет)
  • Маленький (до 10 000 долларов)
  • Средний (до 500 000 долларов)
  • Большой (до 50 000 000 долларов США)
  • Мега (более 50 000 000 долларов США)

Объем инвестиций в мегапроекты может достигать десятков и сотен миллиардов долларов. Они обычно осуществляются силами одного или нескольких государств с участием крупнейших национальных и (или) транснациональных корпораций. Примером является строительство газопроводов, национальные проекты Российской Федерации.

  • Надежный. Например, с участием государства
  • Рискованный. Например, проекты для реализации инновационных идей.
  • Очень рискованно Например, финансовые проекты, связанные с инвестированием в ценные бумаги, игра на бирже по обменным курсам, в том числе с криптовалютами. Но, прежде всего, шумиха / афера.

Тема обмана заслуживает отдельного рассмотрения, поскольку в России за последние годы они стали одним из лидеров популярности.



5. Что такое рекламные проекты

Русское слово обман — каламбур. Это происходит из двух английских источников:

  1. обман — измена, обман.
  2. HYIP (высокодоходная инвестиционная программа) — высокодоходная инвестиционная программа.

Если вы объедините оба термина в одно, вы получите определение проекта рекламы.

Шумиха — это мошеннический проект, афера, финансовая пирамида.

Главная отличительная черта HYIP проектов — их высокая обещанная доходность. Доход по ним может достигать 18-20% процентов в день. Обычно, рекламный проект маскируется под высокодоходные инвестиции, например, в криптовалюты. Очевидно, что реклама не имеет никакого отношения к реальному инвестиционному проекту. Инвестирование в инвестиции — это игра без правил, потому что правила игры известны только ее инициаторам. Рекламный проект может быть закрыт в любое время, и его организаторы вернут все вложенные средства.

Сеть наполнена рекламой гипо-проектов и описанием правил заработка. Главное правило — входить на начальном этапе и снимать деньги вовремя. Но у кого есть силы, чтобы сделать это? Прибыль растет в настоящее время, пока я хочу зарабатывать деньги все больше и больше, пока не произойдет полный крах. Профессиональные мошенники тонко используют стремление человека к легким деньгам на протяжении сотен лет.

Вывод очевиден — ни в коем случае не ввязываться в ажиотажные проекты. Если тяга к адреналину слишком высока, играть в казино гораздо выгоднее. Там, по крайней мере, все честно. Казино математически бьет игрока, ему не нужно обманывать.

Какой вывод из всего вышесказанного? Инвестиционные проекты — чрезвычайно интересная и многообещающая возможность заработать как для инициаторов креативных идей, так и для инвесторов. Но легких денег не существует, бесплатный сыр есть только в мышеловке. Участие в инвестиционном проекте — это многогранная, трудоемкая, творческая задача. Это игра разума, обещающая приветственный приз, но не полностью страхующая от неудач, даже если все сделано правильно.


Смотрите также видео:

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *